Arbitrage Pricing Model Investopedia Forex

Teoria dos preços de arbitragem - APT BREAKING DOWN Arbitrage Pricing Theory - APT A teoria de preços de arbitragem (APT) descreve o preço onde um ativo mispriced é esperado. Muitas vezes, é visto como uma alternativa ao modelo de precificação de capital próprio (CAPM), uma vez que a APT possui requisitos de suposição mais flexíveis. Enquanto a fórmula CAPM exige o retorno esperado do mercado, a APT usa o retorno esperado de ativos arriscados e o prêmio de risco de uma série de fatores macroeconômicos. Os arbitrários usam o modelo APT para lucrar tirando proveito de valores mobiliários mispriced, que têm preços que diferem do preço teórico previsto pelo modelo. Ao curto-circuito de uma segurança de alta qualidade, ao mesmo tempo em que continuava no portfólio, os cálculos APT foram baseados, o arbitrageur está em condições de fazer um lucro teoricamente livre de risco. Arbitragem Pricing Theory Equation and Example APT afirma que o retorno esperado de um estoque ou outra segurança deve aderir ao seguinte relacionamento: Retorno esperado r (f) b (1) x rp (1) b (2) x rp (2). B (n) x rp (n) r (f) a taxa de juros livre de risco b a sensibilidade do bem ao fator particular rp o risco associado ao fator particular O número de fatores variará de acordo com a análise. Pode haver algumas ou duzentas depende dos fatores que um analista escolher para a análise. Além disso, os fatores exatos não precisam ser iguais em todas as análises. Como um exemplo de cálculo, suponha que um estoque esteja sendo analisado. Foram identificados os seguintes quatro fatores, juntamente com a sensibilidade dos estoques a cada fator e o risco associado a cada fator: Crescimento do Produto Interno Bruto: b 0.6, rp 4 Taxa de inflação: b 0.8, rp 2 Preços do ouro: b -0.7, Rp 5 Standard and Poors 500 index return: b 1.3, rp 9 A taxa livre de risco é 3. Usando a fórmula APT acima, o retorno esperado é calculado como: Retorno esperado 3 (0.6 x 4) (0.8 x 2) (- 0,7 x 5) (1,3 x 9) 15.2Arbitragem Tabela de Preços (APT) Tempo Real Após Horas Notícias do Pré-Mercado Resumo do Cálculo do Resumo Citações Gráficos Interactivos Configuração Padrão Por favor, note que, uma vez que você fizer a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas a NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você espera esperar de nós.